Beleggingsfondsen

Particuliere beleggers gebruiken al eeuwenlang beleggingsfondsen om investeringrisico’s te spreiden. Een beleggingsfonds beheert het collectief vermogen van zijn deelnemers en probeert hierover een zo hoog mogelijk rendement te maken. Daartoe investeert het fonds in meer dan één onderliggende waarde. Deze diversificatie leidt tot een spreiding van risico. Een belegger die zijn belangen heeft ondergebracht in een aandelenfonds loopt minder risico dan de belegger die al zijn vermogen in één aandeel heeft gestopt. De verscheidenheid aan aandelen in het fonds heeft een remmende werking. Dit geldt natuurlijk zowel naar beneden als naar boven. Er zijn beleggers die om het risico nog meer te spreiden hun investering verdelen over twee of meer fondsen.

Het eerste beleggingsfonds ter wereld

Abraham van Ketwich introduceerde in 1774 het eerste beleggingsfonds ter wereld: “Eendragt maakt magt”. De naam van het fonds zegt al veel over de strategie: beleggen voor gezamenlijke rekening om het risico te delen en beter te presteren. Het fonds ging ervan uit dat spreiding het beste middel was om onverwachte koersdalingen het hoofd te bieden. Het was een reactie van bedachtzaamheid op ondoordachte en mislukte investeringen van daarvoor.

Waarschijnlijk was spreiding destijds nog effectiever dan nu. Tegenwoordig zijn de meeste markten met elkaar verbonden. In de 18^e eeuw was er echter nog geen wereldeconomie en had de ene belegging een totaal ander koersverloop dan de andere.

Ruime keuze

Als particuliere belegger kunt u kiezen uit een groot aanbod aan beleggingsfondsen. Zowel qua onderliggende waarde (aandelen, obligaties, vastgoed, deposito’s, gemengd), als qua geografische spreiding (Nederland, Europa, wereld). Ook zijn er themafondsen. Naast de genoemde fondsen bestaan er ook ETF’s, een passief beheerd fonds dat een index volgt. Aan ETF’s besteden we binnenkort een aparte blog.

Kosten

Zoals we hierboven schreven, streeft de fondsbeheerder naar een optimaal rendement over het ingelegde geld. Hij zal het dus beter willen doen dan ‘de markt’. Om zijn doel te bereiken moet hij veel aandacht besteden aan onderzoek. Dat kost geld en die kosten brengt hij, samen met andere kosten voor het beheren van het fonds, in rekening aan de deelnemers. U moet hiermee rekening houden bij het resultaat van uw investering.

Verhandeling

Op de markten van NYSE Euronest staan veel beleggingsfondsen genoteerd. Voor een overzicht hiervan en voor meer gedetailleerde productinformatie klik hier.